Ý nghĩa phân tích rủi ro tài chính và dự báo
nhu cầu tài chính
Rủi ro tài chính có thể hiểu là sự bất trắc, sự không ổn định có thể đo
lường được, có thể đưa đến những tổn thất, mất mát thiệt hại hoặc làm mất đi
những cơ hội sinh lời. Những rủi ro này gắn liền với hoạt động tài chính và mức
độ sử dụng nợ của doanh nghiệp, nghĩa là gắn liền với cơ cấu nguồn vốn của
doanh nghiệp. Phân tích rủi ro tài chính giúp nhận diện, đo lường và dự báo được rủi ro, trên cơ sở đó có biện
pháp quản lý rủi ro, hạn chế thấp nhất những thiệt hại, tổn thất nếu rủi ro xảy
ra.
Dự báo nhu cầu tài chính là ước tính về cầu tài chính trong tương lai gần,
giúp đánh giá tiềm lực tài chính, có kế hoạch tổ chức huy động vốn phù hợp nhằm
đáp ứng nhu cầu vốn phục vụ quá trình hoạt động của doanh nghiệp.
Nhận diện rủi ro tài chính
Rủi ro tài chính của doanh nghiệp được hiểu là những thiệt hại về tài chính
có thể xảy ra đối với doanh nghiệp.
Hay nói theo cách
khác, rủi ro tài chính của doanh nghiệp là khả năng
mà hoạt động tài chính của doanh nghiệp không đạt được các mục tiêu:
+ Về huy động vốn (quy mô, cơ cấu và chi phí vốn);
+ Về khả năng tự tài trợ; về khả năng thanh toán;
+ Về bảo toàn và phát triển vốn chủ sở hữu;
+ Về hiệu suất hoạt động và khả năng sinh lời, đồng thời là việc đối mặt với
nhiều nguy cơ, có những nguy cơ phá sản
Khi lập bảng nhận
diện rủi ro tài chính cần đánh giá khả năng rủi ro tài chính cụ thể đối với
từng mục tiêu quản lý và cần xác định loại rủi ro theo tình hình tài chính và hậu quả có thể xảy ra.
Dưới góc độ tài
chính, thì mối quan hệ giữa tài sản và nguồn vốn cần phải được đo lường và dự
báo theo các yếu tố vật chất và yếu tố vô hình như các giá trị thương hiệu, giá
trị nguồn nhân lực và các dự phòng thiệt hại bất thường. Để nhận định rủi ro
theo phân loại này, nhà quản lý có thể căn cứ vào mối quan hệ giữa tài sản và
nguồn vốn thể hiện qua hoạt động tài trợ của mỗi công ty.
Câu hỏi cần được kiểm định là công ty có huy
động nguồn vốn ngắn hạn để đầu tư dài hạn hay không?
Công ty có sử dụng đòn bẩy tài chính hay
không?
Nếu câu trả lời là có thì cần phải có thông
tin cảnh báo rằng dấu hiệu rủi ro đã xuất hiện ở công ty. Kết hợp phân tích các
chỉ tiêu tài chính khác được phản ánh trên các báo cáo tài chính của doanh nghiệp,
xác định giá trị doanh nghiệp….đây được coi là các căn cứ quan trọng để nhận dạng
các nguy cơ rủi ro tài chính để có các giải pháp khắc phục.
Xem thêm bài viết:
Phân tích tình hình bảo đảm vốn theo tính ổn định của nguồn tài trợ
Thủ tục hồ sơ đăng ký thực hiện chương trình khuyến mại